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Así planifican el retiro las grandes fortunas

Vera Castelló — Tue, 23 Dec 2025 04:30:01 GMT

La planificación del retiro y la sucesión en los grandes patrimonios ha evolucionado significativamente en los últimos años. En eso coinciden los profesionales especializados en la gestión de las grandes fortunas. “Ya no se trata solo de acumular capital, sino de articular una estrategia integral para preservar el valor del patrimonio, generar rentas sostenibles para el fundador tras su retiro y, fundamentalmente, garantizar una transmisión eficiente y ordenada a la siguiente generación”, resume Joan Pons, secretario de la junta de EFPA España y socio de Allyon ETL.

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Cinco planes ESG se cuelan entre los más rentables a cinco años

Vera Castelló — Thu, 20 Nov 2025 04:30:01 GMT

Hay buenas noticias para los ahorradores para la jubilación que busquen, además de rentabilidad, beneficios extra financieros. Según la clasificación de los planes de pensiones individuales más rentables a cinco años, entre los diez primeros se colocan cinco vehículos que tienen en cuenta aspectos ESG, todos ellos de la categoría Renta Variable España. Así lo confirman los datos aportados por VDOS, que detecta que la mitad de los productos tiene en cuenta criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG en castellano o ESG en inglés), según sus políticas de inversión.

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Diez fondos, españoles e internacionales, que han sabido aprovecharse de los pequeños valores

Vera Castelló — Fri, 24 Oct 2025 03:30:01 GMT

Las compañías de pequeña y mediana capitalización, las small & mid caps, están ofreciendo este año atractivos retornos a los partícipes de buena parte de los fondos centrados en este tipo de valores.

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Producto nacional para invertir en las grandes

En cuanto a los fondos de inversión especializados en large caps, es decir, en compañías de gran capitalización, en los datos aportados por VDOS encontramos muchos españoles entre los más rentables. Pese a ello, lidera la clasificación un fondo cotizado centrado en el principal país de Oceanía, UBS MSCI Australia Ucits ETF, con un 73,61% este año.

A continuación, aparecen tres estrategias de CaixaBank, con retornos que oscilan entre el 59,65% y el 38,70%, y otros tantos fondos también enfocado en compañías nacionales, dando prueba del buen comportamiento que está demostrando en 2025 los valores del Ibex 35: Santander Índice España, BBVA Bolsa Índice e ING Direct Fondo Naranja Ibex 35.

Ya en el octavo puesto figuran Allianz China A Opportunities, centrado en acciones del gigante asiático.

¿Quiere ahorrar para la jubilación en euros? Estos son los grandes fondos de pensiones

Vera Castelló — Thu, 24 Jul 2025 03:30:01 GMT

El patrimonio bajo gestión de los planes de pensiones del sistema individual aumentó un 0,17% en el primer semestre del año, 142 millones más que sitúan el total gestionado en 85.553 millones a cierre de junio, según los datos de VDOS. Y la categoría que en este periodo mayores captaciones ha logrado es Mixto Conservador Euro. A esa denominación pertenecen los tres productos que invierten en Europa con mayor patrimonio.

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Fórmulas de ahorro para afrontar la jubilación siendo autónomo o pyme

Vera Castelló — Fri, 20 Jun 2025 03:30:01 GMT

La viabilidad futura del sistema público de previsión sigue generando dudas, por lo que complementar la pensión pública es ya más que una opción, una necesidad para muchos. De ahí que se estén potenciando las fórmulas para que ese ahorro jubilación no solo llegue desde el esfuerzo privado, básicamente mediante planes de pensiones individuales, también desde el ámbito laboral gracias a las medidas para potenciar instrumentos como los planes de pensiones de empleo simplificados (PPES), dirigidos a trabajadores por cuenta propia y pymes.

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Otros productos interesantes para canalizar el exceso de hucha

En general, los expertos consultados coinciden en señalar a los planes de pensiones de empleo simplificados (PPES) como un instrumento de ahorro muy interesante para autónomos, emprendedores y pequeñas empresas, sin embargo, “es cierto que el límite de los 5.750 euros no siempre es suficiente para complementar adecuadamente la pensión”, consideran en Mapfre Vida, por lo que proponen alternativas compatibles de ahorro para la jubilación como los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS), con ventajas fiscales en caso de recibir el capital en forma de renta vitalicia, o los seguros individuales de ahorro a largo plazo (Sialp), en los que existe exención fiscal sobre los rendimientos siempre que se mantenga la inversión al menos cinco años.

Por su parte, Unicaja señala que, aunque no sean productos específicamente creados para este tipo de ahorro-previsión, “los fondos de inversión son instrumentos muy adecuados para la gestión del ahorro tanto a largo como a corto plazo. Son, en general, totalmente líquidos, de forma que se puede planificar la recuperación del ahorro sin necesidad de acreditar contingencias y, además, sin límites de aportación, lo que los convierte en un vehículo flexible para todo tipo de públicos”.

Miguel Ángel Menéndez, director del área de previsión social de Mercer, menciona los seguros colectivos de ahorro: “Son una formula ideal para ahorrar para la jubilación sin límites financieros de aportación, con límite fiscal de 100.000 euros y con una oferta de inversión flexible y amplia que permita maximizar rentabilidades”.

También en BBVA señalan otros sistemas de remuneración a través de seguros colectivos, como la retribución flexible o como el seguro de capitales de ahorro a la jubilación. “La fórmula más indicada dependerá de si el beneficio social se hace extensivo a toda la plantilla en el caso de una empresa, y de si existe voluntariedad por parte de los empleados en las aportaciones o contribuciones al sistema de previsión social”. También existen diferencias en la fiscalidad para la empresa “ya que los seguros colectivos no son un gasto deducible en el impuesto de sociedades hasta que no se produzca la prestación. Cada caso es diferente y por eso es esencial el asesoramiento personalizado”.
En cualquier caso, Eva Valero, directora de vida ahorro y pensiones de Caser y directora del Observatorio Caser, recalca que “lo importante es planificar. Al realizar una planificación de nuestras finanzas presentes y futuras veremos cuánto debemos ahorrar para nuestra jubilación y cuál es el producto que mejor se adapta a nosotros”.

Cómo puede la vivienda complementar la pensión con una hipoteca inversa

Vera Castelló — Thu, 19 Jun 2025 03:30:01 GMT

Los españoles cada vez viven más años y eso conlleva, en demasiados casos, mayores necesidades de asistencia. De ahí que cualquier fórmula que suponga complementar la pensión pública sea interesante, sobre todo si no se ha sido previsor durante los años en activo y no se cuenta con ahorro suficiente. Ahí monetizar una vivienda puede ser muy atractivo.

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Pocas grandes lecciones sobre las pensiones

Juan Manuel Vicente Casadevall — Thu, 19 Jun 2025 03:30:00 GMT

El ahorro a través de fondos de pensiones privados u otras estructuras enfocadas a la jubilación es bajo en España si lo comparamos con nuestro entorno. Resulta bastante evidente que la regulación no ha ayudado, al mismo tiempo que el estrés en las cuentas públicas ha ido aumentando, dejando la sostenibilidad del generoso sistema cada vez más en cuestión.

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Novedades y tendencias en el ahorro previsión

Vera Castelló — Thu, 23 Jan 2025 04:15:00 GMT

La llegada de 2025 trae consigo una importante novedad para los planes de pensiones: un nuevo supuesto de liquidez al permitirse el rescate del dinero aportado pasados diez años. Sin embargo, el sector aún está expectante sobre si conllevará o no grandes salidas de dinero.

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Cinco cuestiones a tener en cuenta para ser un jubilado con ahorros

Vera Castelló — Sat, 30 Nov 2024 04:15:00 GMT

Las previsiones sobre la sostenibilidad del sistema de pensiones, que apuntan a que se producirá una reducción del importe de la pensión pública, sumadas a los cambios demográficos en España, hacen que cada vez cobre más importancia la necesidad de contar con productos que permitan construir un ahorro complementario para la jubilación que nos aporte tranquilidad sobre nuestro bienestar en el futuro”, reflexiona Arantza Barrera, directora de negocio de Ibercaja Pensión. Sin embargo, muchas veces nos dejamos llevar por los gastos del día a día. Aquí van unas recomendaciones para hacer posible reunir una hucha con la que contar en el futuro.

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¿Pensando en rescatar el plan de pensiones a los diez años? Cuestiones a tener en cuenta

¿Hago hucha con planes de pensiones o con fondos cotizados?

Fiscalidad y otras consideraciones

Tributación. Los planes de pensiones, el producto de ahorro diseñado específicamente para ahorrar para la jubilación, cuentan con importantes ventajas fiscales, ya que las aportaciones, 1.500 euros al año en el caso de planes individuales, dan derecho a una reducción en la base imponible del IRPF, permitiendo diferir la tributación y obtener un ahorro fiscal. “Pero, además, estos productos no tributan en el impuesto del patrimonio, ni en el de sucesiones y donaciones, por lo que son una interesante herramienta para planificar una herencia, y al quedar fuera de la masa hereditaria, permiten la libre designación de beneficiarios”, apunta Ana García Camblor, del equipo de producto de BBVA AM.

Rescate. Andrés Montiel, director de CBNK Mediación de Seguros y CBNK Pensiones, tiene claro que el cliente tiene muy en cuenta el beneficio fiscal esperado a la hora de elegir el producto de ahorro. En ese sentido, “es importante valorar el beneficio fiscal tanto en la entrada como en la salida”, indica en referencia tanto al momento de las aportaciones como del rescate. Además, recuerda que “en el escenario actual, con un catálogo de supuestos de liquidez ampliado”, ya que en breve se podrá cobrar el dinero ahorrado pasados diez años desde la primera disposición, “es conveniente asegurarnos del impacto fiscal de nuestras decisiones”.

Preahorro. Es interesante recordar un concepto nacido hace uno años, el del preahorro, es decir, cambiar el orden tradicional de los factores. “Gran parte de las personas tienen el hábito de recibir unos ingresos, afrontar una serie de gastos y, por último, ahorrar la cantidad que ha quedado sin gastar. El preahorro propone justo lo contrario: ahorrar antes de empezar a gastar. Con esta estrategia planificamos de manera más eficiente nuestro ahorro a largo plazo y, por tanto, implica mayor disciplina al incorporar el ahorro como otro gasto fijo al mes”, explica José González, director de pensiones y previsión colectiva en Santander Asset Management España. “Es una excelente manera de fomentar hábitos de ahorro saludables y sostenidos en el tiempo”, concluye el experto.

La jubilación no preocupa en los grandes patrimonios, pero sí planificar bien la sucesión

Vera Castelló — Thu, 09 May 2024 03:15:00 GMT

Mientras que para el ciudadano medio puede ser un auténtico quebradero de cabeza lo que cobrará de pensión pública o lo que será capaz de ahorrar de forma privada para complementar ese ingreso para vivir mejor sus años de jubilado, para aquellas personas que atesoran altos patrimonios esas cuestiones no son las más importantes.

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A tener en cuenta

Fracasos. Algunos especialistas en asesoramiento financiero mencionan el trabajo Bridging generations: transitioningfFamily wealth and values for a sustainable legacy, publicado en 2017 con el objetivo de mejorar los datos que en él se citan. En concreto, en ese entonces, el 70% de las familias afirmaba haber fracasado en la transferencia intergeneracional de patrimonio y el 67% citaba la planificación de la sucesión y la herencia como una de sus mayores preocupaciones.

Planes de pensiones. Con las sucesivas reducciones en la aportaciones máximas a los planes de pensiones individuales, estos instrumentos ya no suelen estar en el radar de los asesores de inversiones para configurar las carteras de los grandes patrimonios. Sin embargo, los expertos admiten que todavía se ven muchos casos de directivos de empresas que reciben o han recibido generosas aportaciones a planes de pensiones como vía de remuneración, lo que hace que acumulen un capital importante al final de su etapa laboral que contribuirá a mantener su nivel de vida en la jubilación.

Fondos. Para Paula Satrústegui, socia de asesoramiento patrimonial de Abante, entre los vehículos de inversión más adecuados para grandes patrimonios están “tanto fondos de inversión para activos financieros tradicionales como fondos de capital riesgo para alternativos. Nos parecen una solución eficiente en la mayoría de los casos. También se pueden pensar en productos estructurados, sociedades de capital riesgo, entre otros”. Y “tampoco debemos olvidar la inversión en arte. Eso sí, todas estas siempre de la mano del asesor financiero fiscal, clave en todo el proceso de construcción y seguimiento de la inversión”, según Begoña Alfaro, delegada territorial del Comité de Servicios a Asociados de EFPA España en Navarra y País Vasco.